Valoración de participaciones y acciones en una herencia: cómo determinar su valor
Valoración de participaciones y acciones en una herencia: cómo determinar su valor
Cuando el patrimonio hereditario incluye una empresa familiar, acciones o participaciones sociales, no basta con copiar una cifra del balance. Debe identificarse qué derecho económico se transmite, la fecha de valoración y las características reales de la sociedad.
Qué se está valorando
El negocio considerado en su conjunto, atendiendo a activos, resultados, riesgos y capacidad económica.
El porcentaje concreto y los derechos asociados a la posición del socio.
Su valoración depende, entre otros factores, de si existe mercado observable y de las características de la sociedad.
Métodos de valoración
No existe un único método válido para todas las empresas. Según la naturaleza del negocio pueden analizarse enfoques patrimoniales, resultados, múltiplos de mercado, descuento de flujos u otros métodos coherentes con la finalidad del informe.
Documentación habitual
Cuentas anuales, balances, resultados, detalle de deuda, activos relevantes, estatutos, porcentaje de participación, operaciones extraordinarias y documentación que permita reconstruir la situación de la sociedad en la fecha requerida.
¿Por qué es especialmente importante en un reparto hereditario?
Una participación empresarial puede representar una parte sustancial del patrimonio y no tiene necesariamente la misma liquidez que un inmueble o dinero. Para construir lotes hereditarios comparables debe integrarse su valor con el resto de activos.
INMUEBLES + EMPRESA + PARTICIPACIONES + ARTE + LIQUIDEZ + OTROS ACTIVOS → valoración individual → cuadro patrimonial → reparto.
Consulte Valoración de Empresas y Participaciones Sociales, Inventario y valoración de una herencia y valoración para reparto entre herederos.